Los inversores de Woodford están a punto de perder la mitad de su compensación.

Decenas de miles de inversores en el fallido fondo Woodford podrían perder más de la mitad de su compensación debido a que acordaron términos de «sin ganancia, sin honorarios» para reclamaciones legales que fueron retiradas después de un acuerdo el año pasado.

Aproximadamente 20,000 personas se unieron a demandas colectivas contra Link Fund Solutions, la empresa responsable del fondo Woodford Equity Income. El fondo fue uno de los productos de inversión más populares en Gran Bretaña cuando se lanzó en 2014, pero fracasó espectacularmente en 2019 después de que su gestor, Neil Woodford, realizara apuestas arriesgadas que salieron mal.

Las demandas colectivas fueron iniciadas en 2020 por los bufetes de abogados Leigh Day y Harcus Parker. Los demandantes entendieron que no tendrían que pagar ni un centavo a menos que su caso tuviera éxito.

Los casos legales quedaron obsoletos después de que la Autoridad de Conducta Financiera (FCA), el regulador de la ciudad, acordara un acuerdo extrajudicial de £230 millones con Link a finales del año pasado, un acuerdo que fue aprobado por los inversores. Las demandas legales fueron resueltas y luego retiradas como condición del acuerdo de la FCA. Algunos pagos de compensación se realizaron este mes.

Sin embargo, aquellos inversores que acordaron los términos de sin ganancia, sin honorarios ahora se enfrentan a demandas de empresas de reclamaciones por parte de su compensación, ya que las empresas consideran los pagos como una «ganancia» legal.

Las empresas dicen que hasta el 35 por ciento de cualquier compensación recibida, más el IVA, debe ser pagado a ellos.

Algunos clientes habrán recibido su compensación directamente en su pensión, ya que ahí es donde tenían la inversión en Woodford, por lo que también podrían tener que pagar impuestos sobre la renta por el dinero si tienen que retirarlo para pagar a los abogados de las reclamaciones.

El fondo Woodford fue muy popular, atrayendo a 300,000 inversores que invirtieron más de £10 mil millones entre 2014 y 2017. Woodford asumió grandes riesgos en acciones no cotizadas que finalmente resultaron en grandes pérdidas y no pudo vender activos ilíquidos lo suficientemente rápido como para cumplir con los reembolsos. El fondo congeló los retiros en 2019 y desde entonces ha sido disuelto por Link. Los activos restantes del fondo fueron vendidos y los inversores han recibido lo que quedaba de su dinero en los últimos cinco años.

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El esquema de compensación de la FCA, para compensar a los inversores por la mala gestión y regulación del fondo, significa que todas las demandas contra Link deben ser retiradas. Fue aprobado abrumadoramente por los inversores en una votación. El esquema, junto con los pagos ya realizados a los inversores, significaría que recuperarían 77 peniques por cada libra que habían invertido en el fondo cuando se congeló, según la FCA.

Algunos, como Jon Sainsbury, quien se unió a la demanda de Harcus Parker, votaron en contra del acuerdo de compensación porque querían que los desafíos legales contra Link continuaran.

En su sitio web, Harcus Parker anunciaba que los demandantes podrían obtener una compensación del 40 al 50 por ciento si se unían y que la empresa actuaría «en base a sin ganancia, sin honorarios y pagaría cualquier costo de terceros».

Sainsbury, de 62 años, jubilado y residente en Buckinghamshire, invirtió alrededor de £11,500 en el fondo Woodford. Ha recibido £6,000 de la liquidación del fondo y £490 del esquema de compensación de la FCA.

Este mes recibió un correo electrónico de Harcus Parker que decía: «Su acuerdo con Harcus Parker establece que en caso de ganar (lo cual incluye sumas recibidas mediante un acuerdo), será responsable del 35 por ciento más el IVA, más su parte de la prima de seguro diferida y contingente».

Dijo que la demanda había sido financiada por un tercero y que «no podemos renunciar a nuestro derecho a nuestra tarifa sin el consentimiento del financiador de terceros». Agregó: «Teniendo en cuenta todo esto, la perspectiva del financiador es que ha gastado sumas considerables en nombre del grupo… [pero] no está dispuesto a permitir que los inversores viajen gratis por el trabajo que se ha realizado desde finales de 2020.

«Como tal, lamentablemente nuestra tarifa sigue siendo pagadera. Nos pondremos en contacto en su debido momento con más detalles sobre la tarifa total pagadera y cómo se puede pagar».

Sainsbury se ha quejado. Dijo: «Creía que la acción que tomó Harcus Parker era una acción sin ganancia, sin honorarios, pero parece que debería haber leído la letra pequeña».

Se buscó un comentario de Harcus Parker. Una fuente indicó que los clientes no serían perseguidos por los costos si se niegan a pagar.

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Ian Duffield y su esposa, Linda, jubilados y residentes en Manchester, habían invertido alrededor de £213,000 en el fondo Woodford cuando cerró en 2019. Habían obtenido algunos ingresos en el camino y habían recuperado £105,000 cuando se disolvió el fondo. Este mes recibieron £7,600 del fondo de compensación de la FCA.

Duffield, de 70 años, quien solía trabajar como gerente para un gran minorista, espera pagar el 30 por ciento del pago de la FCA a Leigh Day. A él y a otros clientes de Leigh Day se les informó de esta posibilidad durante una reunión por video con la empresa después del anuncio del esquema de compensación. Leigh Day dice que esto siempre se dejó claro en el contrato firmado por los clientes.

Duffield también tendrá que pagar el 20 por ciento de impuestos sobre la renta para acceder al dinero porque la compensación se ha pagado en su pensión. «Espero perder al menos la mitad», dijo Duffield. Siente que él y otros clientes han sido «decepcionados por las firmas que emprendieron acciones de litigio colectivo y que ahora buscan recuperar tarifas».

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Meriel Hodgson-Teall, socia de Leigh Day, dijo: «Hemos trabajado arduamente para buscar el mejor resultado para nuestros clientes, teniendo en cuenta todas las circunstancias y las opciones disponibles de manera realista».

Leigh Day dijo que su demanda fue posible gracias a la inversión de un financiador de reclamaciones de terceros y una aseguradora. Dijo que según los términos acordados con los clientes, el financiador y la aseguradora ahora tienen derecho a recuperar algunos costos. Leigh Day dijo que no recibirá dinero de la compensación de los clientes.